Поделиться в сети:

При выборе брокера для реализации торговых сделок опытные трейдеры рекомендуют обращать внимание на информацию о поставщике ликвидности. Зачастую отсутствие таких сведений или отказ компании давать такие данные расценивается как признак мошенничества.

Что такое ликвидность и зачем инвестору получать по поставщикам ликвидности список от брокера?

Определение рыночной ликвидности и роль поставщиков

Ликвидность – это свойство торгового актива быть проданным или купленным по заявленной цене. Чем выше ликвидность инструмента, тем быстрее трейдер сможет приобрести его с наименьшим спредом. Поскольку это свойство определяется уровнем активности игроков, для адекватного функционирования рынка необходимы поставщики ликвидности на бирже.
Проводники объема торговых инструментов стоят на самой высокой ступеньке иерархии рынка и оказывают прямое влияние на прогресс и исход торгов. Между ними и обычными трейдерами стоит поставщик ликвидности – это организация, предоставляющая игрокам возможность выходить на рынок с помощью объединения сделок.

Кто является проводником котировок?

Согласно определению поставщиков ликвидности в Википедии, эти организации выступают хостом, который передает рыночные котировки брокерам и, соответственно, клиентам. Обменные курсы и стоимость валюты определяют крупные банки – CITI Group, J.P.Morgan, Goldman Sachs, UBS.
Ролью поставщика ликвидности Форекс является формирование пула ордеров, благодаря которому система может быстро обрабатывать запросы брокера от трейдера на покупку или продажу с минимальной разницей в цене. Этим занимаются такие организации, как LMAX Exchange, Currenex, Hotspot, Integral и другие.

Зачем трейдеру знать агрегатора ликвидности брокера?

Дело в том, что если брокер использует терминалы WebTrader и тщательно скрывает информацию о поставщиках, а это в большинстве случаев говорит о том, что компания использует ложные котировки для отмывания денег.
Осведомление о том, кто выступает проводником ликвидности криптовалюты и других активов говорит о прозрачности брокера и о том, насколько совпадают его котировки с рыночными. Кто такой поставщик котировок?

ECN и MTF – типы агрегаторов котировок и отличия

Нередко в счетах брокерских компаний отдельным аккаунтом является ECN; в определенных случаях упоминается использование протокола MTF. В отношении поставщиков ликвидности перевод этих сокращений означает подсоединение к коммуникационной сети или торговлю на многосторонней площадке.
ECN-исполнение считается самым распространенным и работает следующим образом:

  • В пуле ордеров система поставщика ликвидности автоматически находит подходящие ордера.
  • Запрос на подтверждение сделки отправляется агрегатору, после чего либо исполняется, либо перенаправляется другому доступному поставщику.
  • Если ликвидность рынка низкая, а разрыв между ордерами в пуле большой, система предложит новую котировку.

Нужно отметить, что такое исполнение имеет свои недостатки – проскальзывания и задержки. На выручку приходит протокол MTF, исключающий подобные проблемы, но его обратной стороной является высокий спред.
Крупнейшие поставщики зачастую способны обеспечить достаточное количество ордеров для быстрой обработки позиций. Если брокер сотрудничает с одним из таких агрегаторов, это делает его более надежным.

Оставьте Вашу оценку
Спасибо за Ваш отзыв

2 комментарий

  1. Выбор надёжного брокера, имеющего доступ к достойной ликвидности главнейшая задача трейдера. От успешности выполнения этой задачи зависит успех всей дальнейшей работы на бирже. Подойти к её решению необходимо максимально последовательно и скрупулёзно, разбив на несколько этапов. Во-вторых, требуется досконально вникнуть в тонкости исполнения ордеров с использованием агрегаторов ликвидности Форекс.

  2. Маркет-мейкинг — поставщик валютной ликвидности, исполняющий заявки клиентов брокеров, связанных с ним прямым договором. Этой формой пользуются все крупные международные банки. Для неё характерно то, что брокер не выводит заявку трейдера на межбанковский рынок, а направляет ее в виде запроса в финансовое учреждение. Оно исполняет запрос или корректирует его по новой цене, которая вновь передается трейдеру на согласование.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *