Поделиться в сети:

Initial Public Offering, также известное как первичное публичное размещение акций, представляет собой первую операцию по продаже ценных бумаг фирмы. Они могут быть реализованы через открытую подписку или приобретены владельцами акций частной фирмы. В дальнейшем ценные бумаги компании, осуществившей IPO, в обязательном порядка должны быть выведены на фондовую биржу. Там они будут доступны для приобретения любому количеству лиц.

Для чего нужно проводить IPO?

Подобная процедура осуществляется для того, чтобы привлечь в фирму больше средств и повысить ее имидж. Кроме того, так можно дать оценку тому, насколько эффективно работает и управляется компания. IPO – это возможность нарастить доходы от имеющихся ценных бумаг компании путем приобретения или продажи части из них инвесторам или получить дивидендные выплаты. В отдельных ситуациях такая процедура позволяет снизить вероятность рейдерского захвата фирмы. После IPO деятельность компании становится публичной. Это позитивно влияет на ее репутацию и престиж.Для чего нужно проводить IPO?

До проведения первичного размещения ценные бумаги торгуются вне бирж. Другими словами, сделки с ними закрываются в частном порядке и по субъективным расценкам. После того, как акции появляются на фондовом рынке, число их покупателей и продавцов существенно возрастает. В этого момента котировки являются официальными, а цена становиться единой для всех, и будет зависеть от соотношения уровней спроса и предложения на рынке.

Как проводится первичное публичное размещение акций?

Для того чтобы добиться максимального результата от проведения IPO, к нему необходимо основательно подготовиться.

Сперва идет предварительный этап подготовки. На нем оценивается финансовая деятельность фирмы, и выявляются самые уязвимые места, которые могут спугнуть возможных инвесторов. Компания наращивает свои показатели и максимально усиливает свое финансовое положение. После этого начинается подготовительный этап, включающий в себя ряд шагов:

  • Разыскиваются консультанты среди юридических фирм, брокеры, а также андеррайтеры (ими могут стать инвестиционные организации). Часто именно они становятся покупателями после того, ка пройдет первичное публичное размещение акций. С этими партнерами необходимо согласовать план проведения IPO, площадку, на которой оно будет проходить, а также листинг.
  • Составляется формальная документация. В частности, на этом этапе регистрируется проспект акций.
  • Формируется инвестиционный меморандум. Он представляет собой документ, где содержаться все данные, которые нужно знать будущему инвестору, в том числе стоимость акций и политика начисления дивидендов.
  • Запускается рекламная кампания, включающаяся «road-show», встречи с возможными инвесторами и другие мероприятия. На этом шаге составляется книга заявок.

После наступает основной этап. Осуществляется сбор заявок на предложенные акции, определяется цена, если ранее это сделано не было, проводятся торги и удовлетворяются заявки.

Последний этап включает в себя оценку осуществленного IPO, а также изучение объема торгов, ценовой динамики и так далее.Выгода от проведения IPO

Выгода от проведения IPO

Основная причина, по которой частные компании стремятся получить публичный статус, состоит в том, что процедура IPO может принести немало средств. Нередки случаи, когда всего за сутки первичного размещения владельцы компании превращаются в миллиардеров. Кроме того, с публичным статусом компания получает некоторые дополнительные привилегии и возможности:

  • поскольку у публичных фирм финансы и бухгалтерия отслеживаются специализированными службами, такие компании пользуются большим доверием финансовых учреждений;
  • компания может провести дополнительную эмиссию ценных бумаг, получив еще больше средств за них;
  • фирма получает возможность расплачиваться своими ценными бумагами, благодаря чему по факту не тратит денег.

Еще важно помнить, что фондовый рынок, где было проведено IPO компании, также является своеобразным мерилом престижности. Так, если ценные бумаги фирмы обращаются на бирже акций Нью-Йорка, это гораздо престижнее, чем на любом из подобных рынков регионального уровня, названия которых не на слуху.

Оставьте Вашу оценку
Спасибо за Ваш отзыв

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *